Ny aktie i Utdelningsportfölj USA (HCP)

Nästa aktie som hamnar i vår amerikanska utdelningsportfölj är ytterligare en REIT vid namn HCP. Bolaget har en annan profil än vår tidigare REIT och är helt fokuserad på hälsovården. Bolaget äger, utvecklar och hyr ut fastigheter inom hälsovårdsområdet (sjukhus, äldreboenden, vårdboenden och liknande) och förvaltar för närvarande ett värde på över 20 miljarder dollar.

Bolaget har handlats publikt sedan 1985 och var det första hälsoinriktade bolag av REIT-typ som kvalat in på S&P 500 listan. Bolaget är dessutom den enda REIT som har statusen S&P Dividend Aristocrat med 28 års kontinuerlig utdelningsökning. Nuvarande utdelning på $2.1 innebär med nuvarande kurs på $37.31 en direktavkastning på 5.6% Bolaget delar ut fyra gånger per år.

Vi gillar bolaget bland annat för dess historik, men även för det område de verkar inom. Sektorn är den största i USA. USA har även, liksom resten av världen,  en allt äldre population. Fram till 2050 räknar man med en ökning på över 350% av åldringar över 80 år, en kategori som kräver mycket hälso- och äldrevård. Under samma tidsperiod förväntas även andelen 65+ att öka från 12.7% år 2000 till 20.3% år 2050. Om "Obamacare" blir vad man hoppas på så kommer även en större andel att ha råd med både hälsovård och äldrevård.

Med tanke på att våra utdelningsportföljer har som syfte att vara långsiktiga så passar detta bolag oss mycket bra.

/Aktiekalkyl

Läs mer

Ny aktie i Utdelningsportfölj USA (Northwest Natural Gas Company)

Då var det dags att motivera ytterligare ett av våra inköp till den amerikanska utdelningsportföljen. Vår strategi med dessa portföljer är en mycket långsiktig sådan och den grundar sig i att finna bolag som vi helst vill kunna behålla under mycket lång tid. Detta gör att de mått vi tittar på handlar mer om stabilitet och förutsägbarhet, och mindre om att finna möjliga kursraketer.

Northwest Natural Gas Company (NWN) passar våra idéer om ett stabilt och pålitiligt utdelningsbolag. Bolaget, med huvudsäte i Portland, bildades 1859 och levererar huvudsakligen gas till mer än 689.000 kunder i Oregon och sydvästra Washington. Bolaget äger och använder mer än 22.500 km gasledningar och är det största oberoende bolaget i regionen.

När det gäller utdelningar och historiken kring detta så är det få bolag som kan stoltsera med lika lång oavbruten utdelningshöjning som NWN. Bolaget är ett så kallat "Dividend King"-bolag, dvs ett bolag som i mer än 50 år kontinuerligt har höjt sina utdelningar, oavsett de kriser som har varit under perioden. Detta talar för att bolaget kommer att fortsätta den inslagna banan under förutsättningen att inget monumentalt förändras i världen.

Årsutdelningen ligger i dag på $1.84 och med en kurs på $41.95 så innebär det en yield (direktavkastning) på 4.3% Utdelningshöjningen varje år är inte särskilt stor, men vi anser att det är gott och väl tillräckligt med tanke på den relativt höga utdelningsprocenten i kombination med stabiliteten.

/Aktiekalkyl

Läs mer

Ny aktie i Utdelningsportfölj USA (Realty Income Corp)

Först ut i den amerikanska utdelningsportföljen blir en REIT (Real Estate Investment Trust). En REIT är ett företag som äger och hyr ut fastigheter, ofta näringsfastigheter såsom köpcenter, kontorsbyggnader och liknande. En REIT lyder under lite andra regler än vanliga företag och en av dessa innebär att företaget ej behöver skatta något av sin vinst så länge minst 90% av den delas ut till aktieägarna och en del andra mindre villkor uppfylls.

Bolaget vi har valt att ta in i portföljen är Realty Income Corp. (symbol "O") och är en av de större REIT-bolagen i USA. Bolaget har sitt säte i Escondido, Kalifornien, och startades 1969. Bolaget äger över 3800 fastigheter i totalt 49 delstater och har ett marknadsvärde på över $9.8 miljarder. Bolaget har haft utdelningar ända sedan starten, dvs mer än 44 år, och har ökat utdelningen 74 gånger sedan 1994, varav 65 kvartal med obruten höjning. Nuvarande årsutdelning på ca $2.18 innebär med dagens kurs en yield på 5.7%

"The dividend yield or dividend-price ratio of a share is the dividend per share, divided by the price per share. It is also a company's total annual dividend payments divided by its market capitalization, assuming the number of shares is constant. It is often expressed as a percentage." (Wikipedia)

Det senaste året har amerikanska REIT tagit rejält med stryk. Detta har framförallt berott på att amerikanska staten diskuterat nedtrappning av de stödköp av obligationer som gjorts under en längre period. Förenklat kan man säga att när stödköpen minskar så går räntorna upp, något som är negativt för de REIT som har mycket skulder. Nu verkar marknaden ha prisat in detta och en möjlig botten kan skönjas. Priserna på en del av bolagen är historiskt låga och vi anser att det nu är bra läge för att investera i en högkvalitativ REIT.

Det finns flera orsaker till varför vi väljer att ta in just Realty Income Corp. i vår portfölj. En huvudanledning är självfallet utdelningshistoriken. Med den historiken så är det en hög sannolikhet att bolaget fortsätter med både utdelningar och höjningar av dessa i framtiden. En utdelningsportfölj bör vara inriktad på stabil utdelning där potential för framtida höjningar är goda. Självfallet så är det inte garanterat att så sker, men med god statistik så ökar chansen. Se länk till Nasdaq för mer information om historiska utdelningar. Som man ser i statistiken så delar bolaget ut utdelningar varje månad.

Årlig utdelning sedan 1994. Bilden är hämtad från bolaget egna hemsida.

Utdelningen från amerikanska REIT beskattas med 15% när de sätts in på din kapitalförsäkring i Sverige. Detta ska dock automatiskt återbetalas inom ett par år till sitt konto, detta då man redan blir schablonbeskattad på sitt kapital av svenska skatteverket.

Ytterligare en anledning till att vi tittar på just detta bolag är att hyresavtalen de har är av "Triple-net lease"-typ. Det innebär att de som hyr fastigheterna av Realty Income Corp. själva står för fastighetsunderhållet och alla andra utgifter. Detta i kombination med att hyresavtalen är väldigt långa, vissa upp emot 20 år, och att hyresgästerna är många borgar för stabila intäkter utan större överraskningar på vägen.

Vi väljer att köpa 80 st Realty Income Corp. för total 19688 SEK. Detta innefattar även ett courtage på 85 kronor. För att följa utvecklingen på aktien, samt portföljen, titta gärna på vår Utdelningsportfölj USA-börsen.

Vi ser med stor tillförsikt till att detta bolag kommer att utveckla portföljen på ett positivt sätt!

/Aktiekalkyl

Läs mer